NISA見直しは公平と簡素を重んじよ

日経新聞が社説（2025.5.4朝刊2頁）で「NISA見直しは公平と簡素を重んじよ」と主張しています。

上記社説の概要は、次のとおりです。

1，新NISAは、非課税枠を拡大し、分かりやすい簡素な仕組みにしたからこそ利用が広がった。

2，新NISAでは、手数料が高かったり、複雑で運用の中身が分かりづらかったりする商品が対象外とされた。毎月分配型投信はそのひとつである。

3，ゼロ歳から利用できる「こども支援NISA」は、利用者は富裕層に限られると思われ、格差を拡大しかねない。

しかし、私は思うのです。

分かりやすい簡素な仕組みが望ましいのであれば、

1，購入者の制限（18歳以上のみ）

2，購入金額の制限（つみたて投資枠で年120万円、成長投資枠で年240万円、生涯投資枠が1800万円）

3，購入方法の制限（つみたて投資枠では積立買付のみ）

4，対象商品の制限（つみたて投資枠では金融庁の基準に該当する商品のみ、成長投資枠では①信託期間20年未満、②毎月分配型、③ヘッジ目的でデリバティブ取引による運用がなされている投信が除外されている）

を全て撤廃し、ゼロ歳以上の日本国民が、毎年360万円まで、どのような商品を買ってもよいとすること以上に分かりやすく簡素な仕組みは存在しないのではないか、と。

私は、先進国の株式を時価総額比で買うインデックスファンドがベストであり、新NISA口座では最短で生涯投資枠を埋めるのがベストであると確信しているので、新NISA口座ではたわら先進国株の年初一括投資をしています。

私のNISA口座の2025年分の約定単価は36542円であり、9.78％の含み損が発生しています。これだけ見れば悲しいのですが、新NISA口座の年初一括投資は5年連続でやる前提で行っているため、相場がどのような状況であろうと関係なく、残り3回の年初一括投資を行うつもりです。

しかし、自分にとって何がベストかを熟考せず、「みんながオルカンを買っているからオルカンを買おう」という気軽な気持ちでスリムオルカンを買っていたとするならば、今年の相場を耐え続けることは難しかったかもしれません。

高齢者に毎月分配型投信を開放する「プラチナNISA」が導入されそうです。それまで毎月分配型投信を買ったことがない人が高齢になったことを理由に毎月分配型投信にスイッチングすることを予定しているようですが、分配金を毎月もらったとしても元本が毀損され続けることになった場合、そのような未来に耐え続けることができる高齢者は少数派ではないかと思われ、そのとき毎月分配型投信を開放した金融庁への強烈な逆風が吹き荒れることになることを思うと、今から胸がアツいです。