クレディスイス株の保有比率は、0.019％（先進国株）、0.016％（全世界株）

たわら先進国株の運用会社であるアセットマネジメントONEは、2023年3月16日付けで、「クレディスイス関連の有価証券の保有状況について」というタイトルのリリースを発表し、各ファンドのクレディスイスの株式と債券の保有率を公表しています。

http://www.am-one.co.jp/pdf/report/13010/20230316_MPTemporarily.pdf.pdf

同社のリリースによると、クレディスイス株の保有率は次のとおりです。

たわらノーロード先進国株式　0.019％

たわらノーロード全世界株式　0.016％

クレディスイスは、世界トップ9の投資銀行（「バジル・ブラケット」と呼ばれています）の一角でした（バジル・ブラケットの残りの8行は、ゴールドマンサックス、モルガンスタンレー、JPモルガン、バンクオブアメリカ、シティグループ、バークレイズ、ドイツ銀行、UBSであり、そうそうたるメンバーです）。

クレディスイスの時価総額は3月17日の終値で74億フランでしたが、UBSによる買収で割り当てられるUBS株は30億スイスフラン程度であるとされています。

つまり、株価は6割減になってしまったことになります。

とはいえ、クレディスイスが発行したAT1債（160億フラン＝2兆2800億円）は無価値になりました。

AT1債は劣後債の一種であり、発行する銀行の自己資本比率が低下したときに株式に転換されることが予定されています。劣後債とはいえ債券である以上、発行体が破綻したときは株式よりも優先弁済を受けるべきものです。

しかし、今回のスイス政府による破綻処理は、AT1債を無価値にしつつ、株式は6割減（4割の価値は残す）というものだったので、世界中が驚愕することになりました。

普通の人にはAT1債なんて関係ないだろうと思ってはいけません。

アセットマネジメントONEは、3月20日付けで第2報のリリースを発表しましたが、これは各ファンドのAT1債の保有比率に関するものです。これを見ると、AT1債が債券ファンドに組み込まれて普通に売られていることが分かります。

http://www.am-one.co.jp/pdf/report/13023/20230320_MPTemporarily.pdf

ちなみに、三井住友トラストアセットマネジメント、三菱UFJ国際投信もリリースを出しています。

三井住友トラストアセットマネジメントは、SMTグローバル株式（超低コスト競争が始まるまでのインデックスファンドの絶対王者）を運用しています。SMTグロ株のクレディスイス株の保有比率は0.016％でした。

https://www.smtam.jp/news/pdf/fund/HPETF0230320_.pdf

三菱UFJ国際投信は、スリムシリーズを運用しています。

同社のリリースによると、クレディスイス株の保有率は次のとおりです。

https://www.am.mufg.jp/text/oshirase_230317.pdf

eMAXIS Slim先進国株式　0.020％

eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）　0.017％

私は、クレディスイスの破綻のニュースを聞いたとき、自分には無関係だと思いましたが、たわら先進国株にクレディスイス株が0.019％含まれていることから無関係ではありませんでした。

とはいえ、クレディスイスの個別株やAT1債を保有していた人と比べればはるかにマシです。広範に分散投資することの重要性を改めて実感させられたニュースでした。