【入門講座⑦】無リスク資産の保管場所

私は、VT（バンガード社の全世界株ETF）とたわらノーロード先進国株式に半々ずつ投資しています（法人口座のたわら先進国株を含む）。

しかし、他方で無リスク資産も十分に保有しています。各種支払用として150万円ほどは楽天銀行の普通預金（2026.2.1以降は楽天証券との連携で1000万円まで金利0.38％）、2～3年以内に使いそうなお金はauじぶん銀行の普通預金（2026.2.1以降は前月20日時点の預金残高1000万円以上で金利0.65％）、その余は個人向け国債変動10（2026年2月発行分の適用金利は1.39％）で保管しています。

私は、楽天銀行の普通口座の残高を常時150万円にキープし、全ての生活費の支払を集中させています。その理由は、かつて楽天銀行の金利は他行と比較して高かったからです。

しかし、今ではSBI新生銀行のほうがお得です（ハイパー預金の開設でダイヤモンドステージが確定し、普通口座の金利が0.40％、他行振込手数料は毎月10回分が無料になる。ちなみに、楽天銀行で無料になるのは毎月3回分だけ）。しかも、SBI新生銀行には「ハイパー預金」というものがあり、アプリを操作して普通口座からお金を移動させるだけで金利が0.50％にアップします。

そのため、もし今、生活費の支払口座をゼロから決めるのであればSBI新生銀行にします（とはいえ、楽天銀行との金利差は0.02％に過ぎないため、楽天銀行から変更する手間を考えて私は楽天銀行のままにします）。

また、私は、150万円を超えるお金はauじぶん銀行に預けています。その理由は、前月20日時点の預金残高1000万円以上でプレミアムステージが確定し、金利が0.65％になるからです。

※私は、auじぶん銀行で毎月20日の1000万円を達成した後、29日に200万円をカテエネバンクに送金して電気料金の還元率5％、30日に1000万円を住信SBIネット銀行に送金してプラチナデビットカードの還元率2.5％を達成する予定です（プラチナデビットカードは2026年2月に再取得予定）。カテエネバンクと住信SBIネット銀行の判定日は毎月末日ですが、auじぶん銀行の送金限度額が日額1000万円のため、2日に分けて送金しなければなりません。

auじぶん銀行では、ステージのランクに応じて、他行振込手数料、ATM入金手数料、ATM出金手数料の無料回数が付与されます。プレミアムステージの毎月の無料回数は、他行振込手数料15回、ATM入金手数料無制限、ATM出金手数料15回です。

ATMは、セブンイレブン、ファミリーマート、ローソンに設置されているものが利用できますので、非常に便利です（ミニストップのATMは利用できません）。また、セブンイレブンやローソンに限定されますが、アプリ内の「スマホATM」での入出金が可能になり、キャッシュカードを財布に入れておく必要がなくなりました。

auじぶん銀行の株主はau100％であるため、破綻リスクは他行と比べても低いと思われます。とはいえ、万一のときは1000万円までしか補償されませんので、余り多額のお金を預けておくのも心配です。かといって、1000万円ずつ銀行を分散するのも管理が面倒です。

これらを全て解決するのが「個人向け国債変動10」です。

個人向け国債変動10は、実勢金利の動きに応じて半年ごとに適用利率が変動する商品です。毎月発行しており、最新（発行日2026年2月発行分）の適用利率は1.39％です。

満期は10年ですが、1年後から全部又は一部の中途換金をすることができ、3営業日程度で着金します。ただし、中途換金するときは、ペナルティとして直近1年間に受け取った利子相当額が天引きされます。

要するに、中途換金すると最後の1年分の利子がもらえないことになりますので、個人向け国債変動10を買うとしても2～3年以内に必要となるかもしれないお金は使うべきではありません。

個人向け国債変動10を購入する際は、購入キャンペーンを開催している販売会社を選ぶべきです。

現時点で最も有利なキャンペーンは、SMBC日興証券がやっているもので、購入額1000万円ごとに1万6000円のキャッシュバック（他社のキャッシュバック金額は1万4000円のため、2000円お得）がもらえます。

※個人向け国債変動10の購入キャンペーンの原資は、国からもらえる「募集発行事務取扱手数料」です。

かつては100円あたり50銭の手数料が国からもらえたので、各販売会社では1000万円あたり5万円のキャッシュバックキャンペーンが開催されていました。しかし、2017年3月からは100円あたり40銭に減額されたことからキャッシュバックの金額も1000万円あたり4万円に減額され、2020年10月からは100円あたり14銭に減額されたことからキャッシュバック金額も1000万円あたり1万4000円に減額されました。

1000万円あたり4～5万円のキャッシュバックがもらえた時代には、中途換金が可能になる1年後に解約して別の販売会社で買い替えてキャッシュバック4～5万円をもらうという作業を繰り返すことで、国からもらえる利子はペナルティでゼロになるものの、キャッシュバックを考慮すると実質0.4～0.5％の利子になっていました。

しかし、国が手数料を大幅に減額したことでキャッシュバックの金額も大幅に減額され、この作戦をやると損をする（ペナルティで没収される利子のほうがキャッシュバック金額よりも多い）という事態になり、非常に悲しかったのですが、2023年2月発行分から適用利率が大幅増（0.17％→0.33％）になったことで、個人向け国債変動10そのものの魅力が高まりました。

ところで、投資をするのであれば、その前に十分な無リスク資産を確保しておくべきです。

というのは、十分な無リスク資産がなければ、必要な生活費等を得るために暴落時であっても換金を余儀なくされることになり、そこで損が確定してしまうからです。

また、十分な無リスク資産を確保することで心の余裕が生まれます。心の余裕がないと、リスク資産の含み損に心が耐えられず、パニック売りをしてしまいがちになります。

いくらの無リスク資産を確保すべきかは、各人を取り巻く状況によって異なります。私のようにリタイアした人は、定期的な収入がある人よりも多くの無リスク資産を確保しておかねばなりませんが、ペイオフの補償額（1つの銀行で1000万円まで）を考えると、例えばauじぶん銀行に全てのお金を置いておくわけにもいかず、その置き場所に悩むことになります。

その一つの回答が、無リスク資産の置き場所を3か所に分けるというものです。①生活費の支払口座にする銀行と②2～3年以内に使いそうなお金を預ける銀行（金利が高いところから選ぶ）を分けて、③2～3年以内に使いそうにないお金は個人向け国債変動10を買うというようにすれば、何も心配する必要はなくなります。

【更新履歴】

2026.1.15

全てを大幅にアップデート。特にSBI新生銀行。